黄金价格决定因素

 

上海黄金交易所现货黄金T+D、现货白银T+D交易

影响黄金T+D价格的因素有哪些?

主要原因

  • 黄金供求

    供求关系变化对金价有直接的影响,供大于求时,黄金价格下跌,反之则上涨。
    黄金供给:全球黄金产量、矿山动态。
    黄金需求:实物需求(牙科、珠宝)、投资需求(ETF、金条、央行储备)

  • 国际政局形式和战争

    战争和政局震荡时期包括恐怖事件,使得经济的发展会受到很大的限制。任何当地的货币,都由于可能会由于通货膨胀而贬值。所谓枪炮一响黄金万两,对黄金的抢购,也必然会造成金价的上升。

  • 经济危机

    经济危机推动黄金价格上涨。 比如欧美发生的主权债务危机,人们就会担忧货币是否会弱化,比较货币是一张政府白条不是实物,所以这种经济危机就会产生黄金买入价格高涨,推动黄金上涨。

  • 通货膨胀

    当通货膨胀非常严重,那么持有现金根本就得不到保障,不仅不能生息,还会流失财产,对投资者没有吸引力,投资者就会抛弃货币而选择黄金,而黄金的需求增加很有可能推高金价。

  • 石油价格

    石油是重要的战略与经济资源,石油价格的上升常常使得以石油为原料的生产成本上涨,从而可能导致通货膨胀,投资者就会买入黄金进行保值,使得黄金价格上涨。

相关品种

  • ETF持仓

    ETF黄金持仓量很高,所以他们的黄金买进卖出操作一般均会影响黄金市场的价格。一般都是看SPDR Gold Trust的持仓数据,是否增持或者减持黄金来作为判断黄金价格走势的一个数据依托,具有很强的指标性。

  • 美元指数

    通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率,来衡量美元的强弱程度。 美元指数跌的时候黄金在涨,而黄金跌的时候美元指数则往往处于上升途中,黄金与美元在全年的大部分时间内呈负相关。

  • VIX指数

    VIX指数用于反映市场投资者的恐慌程度,其数值越高,市场恐慌程度越大,此时资金往往从风险偏高的资产中流出,进入黄金等避险资产,进而抬高黄金价格。因此,VIX指数应与黄金价格存在一个正相关。

  • 美股指数

    美国股市三大指数:道琼斯指数、标准普尔指数、纳斯达克指数。美股上涨,在黄金和原油的投资商就会把资金转出并将资金投入到股市中去获利,美股下跌,这些投资商就会把资金分散到黄金,美元上以求避险。

  • 本地利率

    在利率偏低时,投资黄金会有一定的益处;利率升高时,黄金的投资价值就会下降,就不如放在银行收取利息更加稳定可靠。特别是美国的利息升高时,金价势必受挫

了解更多: 美指 | VIX | ETF | 美股

具体数据

  • 美国GDP

    GDP,是衡量美国经济情况最广泛和最重要的指标,标志着美国经济季度和年度的整体发展情况。一般情况下,美国GDP的值高于预期,表明其经济发展越好。此时美元汇率趋强,黄金价格则会趋弱。

  • 美国非农就业人数变化

    美国非农业人口就业率。非农数值减小,表示经济步入萧条。企业减少生产。利空美元,利好黄金。非农数值增加,表示经济状况健康。利于提高利率,利好美元,利空黄金。市场敏感度:★★★★★

  • 美国ADP就业人数变化

    “小非农”简称ADP。ADP反应的是私营部门的就业问题,如果这个数据好,基本上就可以确定,非农会走好,黄金价格下跌。小非农对黄金价格的影响虽不及非农,但投资者还是有必要考虑的。

  • 美国初请失业金人数变化

    每周因失业而申请失业救济金人数增加,会严重抑制消费信心,相对美元是利空,利多黄金。该项数据越低,说明劳动力市场改善,对经济增长的前景乐观,利于美元,利空黄金。市场敏感度:★★★★

  • 美国CPI数据

    美国消费者物价指数(CPI),消费者物价指数上升,有通货膨胀的压力,对美元来说是利多,利空黄金。消费者物价指数下降,利空美元,利多黄金。市场敏感度:★★★★★

了解更多: 非农 | ADP | 初请失业金 | CPI

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